一季度开门红，从经济数据看隐藏机会-当前看点
来源：凯恩斯 2023-04-18 22:07:24
4月18日，A股稳健上行，慢牛走势，过去经验是，指数一但突破阻力位，按理上涨趋势便已形成，主升浪就来了。技术分析不保熟，仅供参考。
今天1季度经济数据公布，数据非常的好，2022年1季度的经济数据基数很高，所以今年1季度4.5%的增长是踩在去年同期高基数基础之上的，2季度只要中国经济寻常水平发挥，预期能够超过6%的GDP增幅。全年GDP目标完成问题不大。
对于投资人，还是关注投资机会。从一堆数据里面找到细分数据，需求细分行业的投资机会。提示投资人关注一些产业：
(资料图)
其一、新能源汽车。从国内消费看，汽车消费在1季度是负增长2%，但3月份有同比11%以上的增长，国内汽车市场从3月开始复苏。
从产能看，1季度太阳能电池、新能源汽车产量分别增长53.2%、22.5%。而从出口看，新能源汽车是最靓的仔，锂电池车、锂电池、光伏电池被称为出口“新三样”，成为新出口支柱。新能源车成为我国支柱产业这件事，基本板上钉钉。当然，锂电池和光伏电池可以认为是同属新能源板块，也一样火爆，但带动的上下游产业没有新能源汽车多。
其二、信息服务业。服务业里面，信息传输、软件和信息技术服务业的增加值分别是11.2%、6.9%。前几天还有人说中国移动市值超越贵州茅台这件事。对于我来说，没有好恶，中国移动也是我们关注的股票，且今年我们说过要关注数字经济，提到电信运营商的国有云机会。
信息产业进入新一轮发展，互联网平台的困境反转还在继续，国有云算力市场方兴未艾，平台企业、国有信息企业依然值得投资。
其三、工业机器人、工业母机、装备制造。基础设施投资增长8.8%，制造业投资增长7.0%，房地产开发投资下降5.8%。投资数据告诉我们：别造房子了，造厂子吧。工业机器人和工业母机是工厂投资的最大受益者，也将是未来中国高端制造业的重要代表。高质量发展怎么体现？当然是从这些高端设备的制造能力上体现。
其四、水果猪肉。从CPI可以看出，鲜果和猪肉涨价最猛，有可能新一轮猪周期。这里面不好下绝对判断，毕竟价格是波动的，但1季度物价的确能够说明一些供需问题。价格上涨能够让养猪企业的利润率提升。
其五、贵金属。金银珠宝的需求提升13.6%，大家都懂贵金属，这是没想到的。我们对贵金属今年的判断也很明确，美联储紧缩政策被迫转向宽松的话，弱势美元第一个受益人就是黄金。
综上，我们当然还可以说旅游酒店，餐饮娱乐，线下压抑多年，终有爆发。但这些爆发是非常显而易见的事，透过现象看本质，我们需要找到一些别人看不到，忽视的点，那才是真正的投资机会。
经济有没有通缩？从经济数据看，没有。但结构性问题还是存在，比如房地产投资依然是回落态势，比如贵州老老实实说自己欠了很多债，财政收入无力偿还。但对于投资人来说，结构性问题意味着结构性投资机会，行业有好有坏的状态下，投资选择才会有意义，价值投资才能区分出优劣。 而那种一哄而上，千股涨停的牛市，未来不可能再现，因为市场越来越大，股票越来越多，没人可以撬动庞大的市场。投资人要关注的是结构性机遇，而不是等待一轮无脑的牛市泡沫。而1季度的数据里面，的确藏着很多投资机会。
吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】
